最后是蒋政权与汪政府合并，主要以蒋政权为主，建立一个亲日与亲英美的联合政府。同时日本自行节制向中国领土大量或集体移民，美国及其盟友承认满洲国。
关于在太平洋上的海军兵力和航空兵力及海运关系，这个方案也有详细的规定：“日美两国为维护太平洋和平起见，彼此不得部署威胁对方的海军兵力和航空兵力。有关其具体细节，由日美另行协商。日美会谈达成协议后，两国应互派舰队作礼节性的访问，以祝贺太平洋和平的到来。中国事变解决就绪后，日本国政府按美国政府的希望，同意按照和美国签订的条约，迅速动员现在服役的本国船舶中可以退役者，主要在太平洋方面服役。关于这类船只的吨位等。由日美会谈另行决定之。”
另外日本最关心的事情还有关于两国间的通商和金融合作以及两国在西南太平洋方面的经济活动，要知道之前美国一直在侵华战争中充当日本的奶娘这一角色，要是美国可以继续本色出演的话，日本相信他们的皇图霸业是完全可以成功的。
美国建议在达成这次谅解并经两国政府同意后，日美两国各自需要且又是对方所拥有的物资，应由对方保证供应。同时，两国政府应采取适当措施。恢复日美通商条约有效期间曾经有过的那种正常通商关系。如果两国政府想缔结新的通商条约，可通过日美会谈进行研究并按通常惯例缔结之。
为促进两国经济合作，美国应对日本提供足够的信用贷款，以发展东亚的工商业、改善东亚的经济情况和实现日美经济合作。鉴于日本已保证不使用武力，而是用和平手段来谋求它在西南太平洋方面的发展，有关日本希望在该地区生产和取得石油、橡胶、锡、镍等物资的活动，应得到美国方面的协助和支持。
为了稳定东南亚日益紧张的局势，美国建议两国政府立即制定关于稳定太平洋政治的方针，并且提出了三个建议：“第一、日美两国政府不容许欧洲各国将来在东亚和西南太平洋接受领土割让或合并现有的国家等。第二、日美两国政府共同保证菲律宾的独立，如果它没有寻衅而受到第三国进攻时。两国应考虑援助办法。第三、对于在美国和西南太平洋的日本移民，应友好招待，给予和其他国民相同的平等待遇。”
最后美国还提出了两国进行政府间高级官员之间的会谈，以期待最终获得对方的谅解，美国政府认为日美两国代表间的会谈应该在在檀香山举行，会议应由代表合众国的罗斯福总统和代表日本国的近卫首相主持。代表人数双方均以5人为限，但不包括专家、秘书等在内。同时，会谈不得有第三国观察员列席。
对于美国人的诚意日本人还是比较相信的，毕竟这份谅解方案虽然是秘密方案，也就是说只限于美日两国高层之间知道的秘密。另外关于这份美日两国谅解方案的由来日本更是清楚得很，根本就不是表面上那样，由美国人最先提出来的。
事实上，在这以前，原大藏省官员、当时担任产业组合中央金库理事的井川忠雄，曾同访日的美国天主教最高学府梅利诺大学的秘书长德劳特和主教华尔希之间就调整日美邦交问题秘密进行私人接触。
而这个井川忠雄直接同近卫首相有联系，虽然没有得到日本政府的授权，但是在一定程度上可以代表近卫文磨。
美方的两位传教师回国后，同罗斯福总统、赫尔国务卿和邮政部长沃克取得了联系。陆军省武藤军务局长和岩畔军事科长，通过井川忠雄知道了他们这种日美私人之间的工作。松冈外相最初也同美方两传教师进行过接触，但并不很热心。
德劳特、华尔希两位传教师经过同罗斯福等人的会面，很快就给日本方面发来了电报，他们的工作哼有希望，于是日本野村大使先后脚到美回去了。
后来，同近卫首相保持联系的井川忠雄和协助野村大使工作的岩畔大佐，同和美国首脑有着极其秘密联系的德劳特、华尔希两传教师极其秘密地私下讨论了关于调整日美邦交的试行方案。同时，美方当局和日本大使馆当局也分别参与了这项工作，最终才拟定了日美谅解方案。
可以说这份谅解方案是美日两国努力的结果，美国人既然有这个时间陪着他们制定这个方案，那就说美国人对于改善日美关系还是很有诚意的。(未完待续。)